華鑫證券-鑫融訊：反彈不追高-220908

　　▌雙融余額

　　截至9月7日，上交所兩融余額報8740.09億元，較前一交易日增加10.14億元；深交所兩融余額報7405.12億元，較前一交易日增加21.89億元；兩市合計16145.21億元，較前一交易日增加32.03億元。http://www.hibor.com.cn【慧博投研資訊】

　　▌最新觀點

　　本周三，滬指全天窄幅整理，創業板指相對強勢，賽道股回暖，寧德時代漲超4%。http://www.hibor.com.cn（慧博投研資訊）半導體、工業母機、光伏、鈉離子電池、工業金屬等概念活躍；大消費表現不振，煤炭、油氣回調，衛星通信概念下挫。截止收盤，上證指數漲0.09%，深證成指漲0.42%，創業板指漲1.19%，滬深300漲0.07%，上證50跌0.51%，中證500漲0.16%。兩市上漲家數為2295家，高于上周均值2248家，低于前一交易日3624家。漲停家數為66家，高于上周均值53家，低于前一交易日68家。兩市下跌家數為2426家，低于上周均值2495家，高于前一交易日1086家。跌停家數為11家，低于上周均值26家，高于前一交易日3家。北向資金為凈流出33.74億元，上周均值為凈流入0.88億元，前一交易日為凈流出38.99億元。兩市成交額為8720.78億元，上周均值為8457.11億元，前一交易日為8691.70億元。強勢美元周期下，北上資金持續凈流出，因此上證50指數持續承壓，這也意味著目前并不能判斷市場就此轉強，行情仍屬于結構性行情中，且量能角度依然未出現明顯放大的情形，我們認為短周期角度市場仍有反復。

　　▌主題追蹤

　　今日關注：光伏設備、風電設備、儲能

　　1.光伏設備主題：8月19日，國家能源局發布1—7月份全國電力工業統計數據。截至7月底，全國發電裝機容量約24.6億千瓦，同比增長8.0%。其中，風電裝機容量約3.4億千瓦，同比增長17.2%；太陽能發電裝機容量約3.4億千瓦，同比增長26.7%。7月27日，國家新聞辦舉行新聞發布會，國家能源局局長表示我國能源行業大力加強海外能源資源開發利用，光伏產業為全球市場供應超過70%組件。建議關注：上機數控（603185）、金辰股份（603396）

　　2.風電設備主題：8月19日，國家能源局發布1—7月份全國電力工業統計數據。截至7月底，全國發電裝機容量約24.6億千瓦，同比增長8.0%。其中，風電裝機容量約3.4億千瓦，同比增長17.2%；太陽能發電裝機容量約3.4億千瓦，同比增長26.7%。5月30日，國家發改委、國家能源局發布《關于促進新時代新能源高質量發展的實施方案》，旨在錨定到2030年我國風電、太陽能發電總裝機容量達到12億千瓦以上的目標，加快構建清潔低碳、安全高效的能源體系。建議關注：大金重工（002487）、三一重能（688349）

　　3.儲能主題：今年上半年，國家發展改革委、國家能源局發布的《“十四五”新型儲能發展實施方案》明確提出，到2025年，新型儲能由商業化初期步入規模化發展階段，具備大規模商業化應用條件；到2030年，新型儲能全面市場化發展，基本滿足構建新型電力系統需求，全面支撐能源領域碳達峰目標如期實現。隨著傳統能源向清潔能源轉型成為全球共識，以風電、光伏等清潔能源替代化石能源的革命正在加速到來。由于新能源發電較傳統能源存在不穩定、不均衡的特點，催生了發電側和電網側儲能行業快速增長的需求。建議關注：南都電源（300068）、博力威（688345）

　　▌風險提示

　　疫情未能得到有效控制、宏觀經濟意外下滑、流動性緊縮加劇、行業政策低于預期。